Недалеко от гавани пропитанного сыростью и окутанного туманом мрачного Города Потерянных Детей, в замке на берегу моря живет ученый-маньяк по имени Кранк, преждевременно постаревший из-за полной неспособности спать. По приказу Кранка его подручные - Циклопы похищают детей и затаскивают в мрачную лабораторию, где злодей-ученый превращает их сны в свои собственные. Но из-за того, что дети ужасно его боятся, он видит только их кошмары. В поисках пропавшего младшего брата в Город приходит цирковой силач Уан (One). Ему помогает храбрая девятилетняя девочка Миетт (Miette)…